基金的概念及分类

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所属分类:投资理财

基金分类

(一)凭证运作方式差异,可以分为封锁式基金、开放式基金。 

(二)凭证组织形式的差异,可以分为左券型基金、公司型基金。 

(三)凭证投资工具差异,可分为股票基金、债券基金、钱币市场基金、夹杂基金等。  基金资产60%以上投资于股票的为股票基金。 

基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。

夹杂基金同时以股票、债券等为投资工具,投资于股票、债券和钱币市场工具,但股票投资和债券投资的比例不相符股票基金、债券基金划定。

(四)凭证投资目的差异,可分为增进型基金、收入性基金和平衡性基金。

一样平常而言,增进型基金的风险大、预期年化收益高;收入型基金的风险小、预期年化收益低;平衡型基金的风险、预期年化收益则介于增进型基金与收入型基金之间。凭证投资目的的差异,既有以追求资源增值为基本目的的增进型基金,也有以获取稳固的经常性收入为基本目的的收入型基金和兼具增进与收入双重目的的平衡型基金。差其余投资目的决议了基金的基本投向与基本的投资战略,以顺应差异投资者的投资需要。

(五)依据投资理念的差异,可以分为自动型基金与被动(指数)型基金。 

(六)凭证召募方式差异,可分为公募基金和私募基金。 

(七)凭证基金的资金泉源和用途的差异,可分为在岸基金和离岸基金。 

(八)特殊类型基金  

1.系列基金

2.基金中的基金。我国尚无此类基金存在。 

3.保本基金

4.生意型开放式指数基金(ETF)与ETF联接基金(有改动并新增了内容) 

5.上市开放式基金(LOF) 

上市开放式基金(Listed Open – ended Funds,LOF)是一种既可以在场外市场举行基金份额申购、赎回,又可以在生意所(场内市场)举行基金份额生意和基金份额申购或赎回的开放式基金。它是我国对质券投资基金的一种本土化创新。   LOF连系了银行等代销机构和生意所生意网络两者的优势,为开放式基金销售开拓了新的渠道。LOF通过场外市场与场内市场获得的基金份额划分被注册挂号在场外系统与场内系统,但基金份额可以通过跨系统转托管(即跨系统转挂号)实现在场外市场与场内市场的转换。LOF获准生意后,投资者既可通过银行等场外渠道申购和赎回基金份额,也可以在挂牌的生意所生意该基金或举行基金份额的申购与赎回。  LOF与ETF的区别:

(1)申购、赎回的标的差异。LOF是基金份额与现金的生意。ETF是基金份额与“一篮子”股票的生意。

(2)申购、赎回的场所差异:ETF通过生意所举行;LOF在代销网点举行。

(3)对申购、赎回的限制差异:ETF要求的数额较大,在50万份以上;LOF在申购、赎回上没有稀奇要求。 

(4)基金投资战略差异:ETF通常接纳完全被动式治理方式,以拟合某一指数为目的;而LOF既可以接纳自动方式,也可以接纳被动方式。 

(5)在二级市场的净值报价上,ETF每15秒提供一个基金净值报价;而LOF通常一天只提供一个或几回基金净值报价。  6.QDII基金

7.分级基金,又称结构型基金、可星散生意基金